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CFi.CN讯：数据显示，9月规模以上工业企业利润同比增长14.4%，其中电子行业对整体利润增长贡献显著；10月制造业PMI回落至49.3%，显示短期需求承压。但新质生产力发展态势持续向好，为结构性机会提供支撑。

近期机构研报指出，尽管A股本周加速调整、双创跌超10%，但电子板块在盈利端已率先企稳，叠加机构调研热度明显回升，电子与医药成为本周调研最活跃的两大方向。

研报认为，海外科技巨头财报分化——微软业绩超预期、亚马逊云业务强劲，反映AI基础设施投入仍具韧性；而谷歌现金流下滑属个案，不改产业趋势。Anthropic提交IPO申请，进一步印证AI商业化进程提速。

研报指出，当前市场处于政策观察期与海外事件扰动窗口，但电子行业盈利改善有数据支撑，估值处于历史低位，后续若配合国内稳增长政策落地，科技板块存在估值与景气双修复可能。